Lön eller utdelning? Så fungerar 3:12-reglerna

Som ägare av ett fåmansaktiebolag bestämmer du själv hur vinsten ska nå dig: som lön, som beskattas som tjänsteinkomst och kostar arbetsgivaravgifter, eller som utdelning, som betalas av vinst efter bolagsskatt. Utdelning inom det så kallade gränsbeloppet beskattas med 20%. Hur stort gränsbeloppet är styrs av 3:12-reglerna i 57 kap. inkomstskattelagen, och de reglerna gjordes om från och med inkomståret 2026 (deklarationen 2027).

Gränsbeloppet 2026, del för del

Gränsbeloppet räknas fram vid årets ingång och tillfaller den som äger aktierna då. För inkomståret 2026 består det av fyra delar.

1. Grundbelopp

Grundbeloppet är fyra inkomstbasbelopp (inkomstbasbeloppet för året före), alltså 322 400 kr för 2026. Det fördelas lika på bolagets aktier, så äger du hälften av aktierna får du halva grundbeloppet. Du kan sammanlagt få högst ett grundbelopp per år: äger du kvalificerade andelar i flera bolag fördelas beloppet mellan dem efter ditt innehav. Du måste ha ägt aktierna vid ingången av året.

För inkomståret 2027 är grundbeloppet redan fastställt till 333 600 kr (fyra gånger 2026 års inkomstbasbelopp på 83 400 kr).

Grundbeloppet ersätter förenklingsregeln och är betydligt högre. Det kräver ingen lön alls.

2. Lönebaserat utrymme (nya regler 2026)

Det lönebaserade utrymmet bygger på de kontanta löner som bolaget och dess dotterföretag betalade ut året före inkomståret, för 2026 alltså lönerna under 2025. Förmåner räknas inte med. Beräkningen:

1. Ta din andel av löneunderlaget (efter ägarandel).
2. Dra av åtta inkomstbasbelopp, 644 800 kr för 2026. Avdraget görs en gång per delägare och bolag.
3. Multiplicera resten med 50%.
4. Utrymmet får inte bli större än 50 gånger den kontanta lön som du eller en närstående fick från bolaget under samma år (året före inkomståret).

Exempel: Du äger hela bolaget och lönerna 2025 var 1 200 000 kr, varav 456 000 kr till dig. Det lönebaserade utrymmet blir 50 % × (1 200 000 kr − 644 800 kr) = 277 600 kr. Taket, 50 × 456 000 kr, påverkar inte. Tillsammans med grundbeloppet blir gränsbeloppet 600 000 kr.

Lönekravet finns inte längre, men taket gör att du fortfarande behöver ha tagit ut någon kontant lön för att få lönebaserat utrymme. I ett enmansbolag utan anställda blir utrymmet i regel noll, eftersom den egna lönen sällan överstiger åtta inkomstbasbelopp.

3. Ränta på omkostnadsbelopp

Har du betalat mycket för aktierna (eller skjutit till kapital) får du ett tillägg på 11,55% (statslåneräntan plus nio procentenheter) på den del av omkostnadsbeloppet som överstiger 100 000 kr. Med ett aktiekapital på 25 000 kr ger det inget.

4. Sparat utdelningsutrymme

Gränsbelopp som du inte använder sparas till nästa år. Från 2026 räknas det sparade utrymmet inte längre upp med ränta. Gamla sparade belopp finns kvar, men de urholkas av inflationen, så det har blivit mindre värt att spara utrymme för framtiden.

Så beskattas utdelningen

• Inom gränsbeloppet: två tredjedelar av utdelningen tas upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30%. Det blir 20% på hela utdelningen.
• Över gränsbeloppet: utdelningen beskattas i inkomstslaget tjänst, tillsammans med din lön och med din marginalskatt (som högst drygt 50 %). Den delen ger varken pensionsrätt eller sjukpenninggrundande inkomst.
• Takregeln: högst 7 506 000 kr (90 inkomstbasbelopp) per år och bolag, inklusive närståendes utdelning, beskattas i tjänst. Det som överstiger det beskattas med 30% i kapital.

Utdelningen kan bara betalas av fritt eget kapital, alltså vinst som redan beskattats med 20,6% bolagsskatt. Det är därför utdelning inte är så billig som 20 % ser ut: av en kronas vinst i bolaget når 63,52% dig som utdelning inom gränsbeloppet.

Lön eller utdelning: avvägningen

Lön kostar bolaget 31,42% i arbetsgivaravgifter ovanpå bruttolönen, och du betalar kommunalskatt (i snitt 32,38% 2026) plus statlig skatt på det som överstiger brytpunkten på 660 400 kr per år. I gengäld ger lönen:

• Pension: lön upp till 673 038 kr per år ger pensionsrätt i den allmänna pensionen (högsta pensionsgrundande inkomst är 625 500 kr). Utdelning ger ingen.
• Sjukpenning och föräldrapenning: din sjukpenninggrundande inkomst (SGI) bygger på lönen, upp till 592 000 kr per år (tio prisbasbelopp). Med låg lön blir ersättningen låg om du blir sjuk eller får barn.
• Lönebaserat utrymme i bolag med anställda, och ett underlag när du söker bolån.

Utdelning inom gränsbeloppet är billigare i ren skatt, men ger inga sådana rättigheter. Det klassiska upplägget är därför:

1. Ta ut en lön du behöver och som ger den SGI och pension du vill ha. Har bolaget råd är lön upp till brytpunkten ofta rimlig, eftersom statlig skatt inte tas ut under den.
2. Dela ut upp till gränsbeloppet av det som blir kvar efter bolagsskatt.
3. Låt resten ligga kvar i bolaget i stället för att dela ut över gränsbeloppet, där utdelningen beskattas som lön men utan lönens förmåner.

Räkneexempel: AB med 600 000 kr i vinst

Anta att du äger hela bolaget, inte har några anställda, bor i en kommun med genomsnittlig skattesats och att bolaget varje år går med 600 000 kr i vinst före din lön. Ditt gränsbelopp är då grundbeloppet, 322 400 kr. Vi jämför tre sätt att ta ut pengarna (2026 års skatteregler, lön och utdelning samma år, sparat utrymme och kyrkoavgift ej medräknade):

• A. Bara lön: hela vinsten går till lön och arbetsgivaravgifter.
• B. Låg lön, full utdelning: lönen sätts så att vinsten efter bolagsskatt precis motsvarar gränsbeloppet.
• C. Mellanväg: 25 000 kr i månadslön och utdelning av resten.

Upplägg B ger mest pengar i handen, 21 939 kr mer per år än bara lön. Men lönen, och därmed din SGI och pensionsgrundande inkomst, är 308 964 kr lägre. Blir du sjuk eller föräldraledig får du ersättning på en lön på 12 298 kr i månaden, och den allmänna pensionen växer betydligt långsammare. Mellanvägen C kostar 9 381 kr per år jämfört med B men ger dubbelt så hög lön, och det oanvända gränsbeloppet sparas.

Utan någon lön alls skulle utdelningen bli större än gränsbeloppet, och överskottet beskattas då som tjänsteinkomst utan att ge pension eller SGI. Det är nästan alltid sämre än att ta ut motsvarande belopp som lön.

Räkna själv

• Utdelningskalkylatorn räknar fram gränsbeloppet enligt 2026 års regler och skatten på din utdelning.
• Arbetsgivaravgiftskalkylatorn visar vad en lön kostar bolaget.