Sparande och investering
ISK, KF eller depå? Stor guide till rätt kontotyp
Vilket konto passar dig: ISK, kapitalförsäkring eller vanlig depå? Med 2026 års skattefria grundnivå på 300 000 kr och schablonintäkt på 3,55 %.
Valet av kontotyp avgör hur mycket skatt du betalar - och det kan skilja hundratusentals kronor över en livstid. Siffrorna i guiden gäller inkomståret 2026.
Snabbjämförelse 2026
| Egenskap | ISK | KF (Kapitalförsäkring) | Depå (Aktiekonto) |
|---|---|---|---|
| Skatt | Schablonskatt årligen | Schablonskatt årligen | 30 % på vinst vid försäljning |
| Skattefri grundnivå | 300 000 kr (sammanlagt för ISK, KF och PEPP) | Ingår i samma 300 000 kr | Ingen |
| Schablonintäkt | 3,55 % | 3,55 % | - |
| Effektiv skatt | 1,065 % av värdet över grundnivån | 1,065 % | 30 % på vinst |
| Deklaration | Automatisk | Automatisk | Manuell (K4) |
| Ägande | Du äger direkt | Försäkringsbolaget äger | Du äger direkt |
| Rösträtt | Ja | Nej | Ja |
| Kvitta förluster | Nej | Nej | Ja (70 %) |
ISK (Investeringssparkonto)
ISK är den överlägset populäraste sparformen i Sverige. Enkel skatt, ingen deklaration av affärer, och 2026 är de första 300 000 kr skattefria.
Så fungerar skatten
Du betalar inte skatt på vinster, utdelningar eller räntor. Istället betalar du en årlig schablonskatt baserad på kontots värde.
Steg för steg:
- Kapitalunderlag: Genomsnittligt värde under året (kvartalsvärden + insättningar), minus den skattefria grundnivån
- Schablonintäkt: Kapitalunderlag × (statslåneräntan 30 nov året före + 1 procentenhet, lägst 1,25 %)
- Skatt: 30 % av schablonintäkten
Inkomståret 2026:
- Statslåneränta 30 nov 2025: 2,55 %
- Schablonintäkt: 3,55 % (2,55 % + 1 %)
- Effektiv skatt: 1,065 % av kapitalunderlaget över grundnivån
- Skattefri grundnivå: 300 000 kr (150 000 kr för 2025)
Statslåneräntan för 2027 fastställs först 30 november 2026.
Räkneexempel ISK 2026
| Kontovärde | Skattefri del | Beskattningsbart | Schablonintäkt (3,55 %) | Skatt (30 %) |
|---|---|---|---|---|
| 100 000 kr | 100 000 kr | 0 kr | 0 kr | 0 kr |
| 300 000 kr | 300 000 kr | 0 kr | 0 kr | 0 kr |
| 500 000 kr | 300 000 kr | 200 000 kr | 7 100 kr | 2 130 kr |
| 1 000 000 kr | 300 000 kr | 700 000 kr | 24 850 kr | 7 455 kr |
Fördelar med ISK
- Låg skatt - schablonen slår nästan alltid “vanlig” kapitalvinstskatt vid normal avkastning
- Skattefritt upp till 300 000 kr (2026)
- Ingen deklaration - allt automatiskt
- Rösträtt på bolagsstämmor
- Enkelt att byta fonder utan skattekonsekvens
Nackdelar med ISK
- Skatt även vid förlust (du betalar schablon även om portföljen sjunkit)
- Kan inte kvitta förluster mot andra inkomster
- Mindre effektivt vid extremt låg avkastning (< 2 % långsiktigt)
ISK är bäst för
- De allra flesta månadssparare
- Fondsparande
- Svenska aktier
- Dig som vill ha det enkelt
KF (Kapitalförsäkring)
Kapitalförsäkring liknar ISK skattemässigt men har några unika egenskaper - särskilt för utländska aktier och arvsplanering.
Så fungerar skatten
Samma schablonbeskattning som ISK:
- Schablonintäkt: 3,55 % (2026)
- Skatt: 1,065 % av värdet över grundnivån
- Den skattefria grundnivån på 300 000 kr delas med ISK – den gäller sammanlagt, inte per konto
Skillnad: Skatten dras ofta direkt från kontot av försäkringsbolaget, istället för via deklarationen.
Fördelar med KF
- Utländsk källskatt: Försäkringsbolaget kan ofta återkräva utländsk källskatt effektivare (USA: 15 % → 0 % i bästa fall)
- Förmånstagare: Du bestämmer vem som ärver pengarna (kan avvika från arvsordningen)
- Företag: Aktiebolag kan öppna KF, men inte ISK
- Samma enkla beskattning som ISK
Nackdelar med KF
- Ingen rösträtt - försäkringsbolaget äger formellt aktierna
- Eventuella avgifter (kolla att du väljer avgiftsfri KF)
- Kan vara mer komplext vid byte av leverantör
KF är bäst för
- Utländska utdelningsaktier (särskilt USA, Tyskland)
- Arvsplanering med specifika förmånstagare
- Företag som vill investera överskott
- Dig som vill ha pengarna utanför dödsboet till en förmånstagare
Depå (Aktie- och fondkonto)
Den “klassiska” kontotypen - betala skatt först när du säljer.
Så fungerar skatten
- 30 % kapitalvinstskatt på vinsten vid försäljning
- 30 % skatt på utdelningar (dras direkt)
- Kvittning möjlig: 70 % av förlust kan dras av mot vinst
Räkneexempel Depå
| Köp | Sälj | Vinst | Skatt (30 %) |
|---|---|---|---|
| 100 000 kr | 150 000 kr | 50 000 kr | 15 000 kr |
| 100 000 kr | 200 000 kr | 100 000 kr | 30 000 kr |
| 100 000 kr | 500 000 kr | 400 000 kr | 120 000 kr |
Fördelar med depå
- Kvittning: Sälja med förlust minskar skatten på vinster
- Ingen skatt förrän du säljer (“skattekredit”)
- Rösträtt behålls
- Nödvändigt för onoterade aktier
Nackdelar med depå
- Hög skatt: 30 % slår ofta sämre än schablon vid normal avkastning
- Krånglig deklaration: Blankett K4 måste fyllas i manuellt
- “Inlåsningseffekt” - du undviker att sälja för att slippa skatten
Depå är bäst för
- Onoterade aktier (kvalificerade andelar)
- Räntepapper med mycket låg avkastning
- Om du förväntar dig många förluster att kvitta
- Vissa specifika skatteplaneringssituationer
ISK vs. Depå – när vinner depå?
Vid låg avkastning kan depå slå ISK:
| Årlig avkastning | ISK-skatt 2026 (1,065 %)** | Depå-skatt (30 % vid sälj efter 10 år) |
|---|---|---|
| 2 % | 1,065 % | ~0,6 % per år* |
| 5 % | 1,065 % | ~1,5 % per år* |
| 7 % | 1,065 % | ~2,1 % per år* |
| 10 % | 1,065 % | ~3,0 % per år* |
*Grov förenkling: 30 % av avkastningen, utan hänsyn till skattekrediten. **På kapital över den skattefria grundnivån. Under 300 000 kr är ISK skattefritt.
Slutsats: Om du förväntar dig mer än ~3,5 % årlig avkastning (2026 års schablonintäkt) är ISK nästan alltid bättre.
Skattefria grundnivån – strategier
- 2025: 150 000 kr
- 2026: 300 000 kr
Grundnivån gäller per person och sammanlagt för ISK, kapitalförsäkring och PEPP. Att sprida pengarna på flera konton ger alltså ingen extra skattefri del.
Praktiskt för par:
- Person 1: 300 000 kr på ISK = skattefritt
- Person 2: 300 000 kr på ISK = skattefritt
- Totalt 600 000 kr skattefritt sparande 2026
Vanliga frågor
”Ska jag flytta från depå till ISK?”
Ofta ja, men räkna på det. Vid flytt utlöses skatten på depån - du måste “betala in” dig. Med lång horisont lönar det sig nästan alltid.
”Kan jag ha flera ISK?”
Ja, men det skattefria beloppet gäller totalt för alla ISK tillsammans.
”Utländska aktier – ISK eller KF?”
KF ofta bättre för utdelningsaktier (USA, Tyskland). ISK funkar för tillväxtaktier utan utdelning.
”Ska jag ha kontanter på ISK?”
Nej, du betalar schablonskatt även på kontanter. Flytta dem till sparkonto.
Sammanfattning – välj rätt konto
| Din situation | Rekommendation |
|---|---|
| Ny sparare, enkelt | ISK |
| Månadssparande i fonder | ISK |
| Svenska aktier | ISK |
| Utländska utdelningsaktier | KF |
| Arvsplanering | KF |
| Företag | KF |
| Onoterade aktier | Depå |
| Vill kvitta förluster | Depå |
För 95 % av alla sparare är ISK det bästa valet.
Nästa steg:
Källor
Fler guider om sparande och investering
- Aktier för nybörjare – Så kommer du igångKomplett guide för dig som vill börja investera i aktier. Från att öppna ISK till att köpa din första fond - steg för steg.
- FIRE-rörelsen i Sverige – Din guide till ekonomisk frihetKomplett guide till FIRE i Sverige (Financial Independence, Retire Early). Lean FIRE, Fat FIRE, Coast FIRE och 4%-regeln. Beräkna ditt FIRE-number och uppnå ekonomisk frihet.
- Hur mycket ska man ha på sparkonto? Komplett guideExakt hur mycket behöver du på sparkonto? Vi går igenom tumregler, räkneexempel och hur du optimerar mellan buffert och investeringar.
- Buffertsparkonto – Så bygger du en nödfondEn buffert är grunden i sund privatekonomi. Lär dig hur stor den bör vara, var du placerar den och hur du faktiskt lyckas bygga upp den.
- IndexfonderIndexfonder är det smartaste sättet att investera för de flesta. Komplett guide: hur de fungerar, bästa fonderna, och hur du kommer igång.
- Sparkonto vs. aktier – Var ska du placera pengarna?När passar sparkonto och när ska du investera i aktier/fonder? Komplett guide med räkneexempel, riskanalys och strategier för olika situationer.